在APEC會議和“一帶一路”規(guī)劃的雙重推動下，亞太區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施投資將迎來新一輪增長，工程機(jī)械企業(yè)隨之迎來拓展海外市場的重大戰(zhàn)略機(jī)遇期。A股市場上，“中國制造”的出海也令工程機(jī)械股成為市場亮點(diǎn)之一，近百億資金蜂擁做多。

中國制造“出海”

11月5日，APEC會議將把“加強(qiáng)全方位基礎(chǔ)設(shè)施與互聯(lián)互通建設(shè)”做為三大重點(diǎn)議題之一。促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施投融資合作成為最大的亮點(diǎn)，我國將出資推APEC區(qū)域基建。

11月8日，在北京舉行的加強(qiáng)互聯(lián)互通伙伴關(guān)系對話會，習(xí)近平將出席并主持會議，老撾、蒙古國、巴基斯坦等7國領(lǐng)導(dǎo)人將與會，中方將在會上闡述關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)互通關(guān)系、共建“一帶一路”的看法和主張。據(jù)悉，“一帶一路”規(guī)劃出臺在即，“一帶一路”專項(xiàng)投資基金將作為配套政策于近期落地，規(guī)模將達(dá)1000億元，主要投資于“一帶一路”相關(guān)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，支持相關(guān)規(guī)劃項(xiàng)目落地。其次，相關(guān)項(xiàng)目也將一一兌現(xiàn)。

在APEC會議和“一帶一路”規(guī)劃的雙重推動下，亞太區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施投資將迎來新一輪增長。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，亞太區(qū)域未來10年間的基礎(chǔ)設(shè)施投資需求，將達(dá)8萬億美元，潛在空間巨大。國內(nèi)工程機(jī)械等設(shè)備企業(yè)，迎來拓展海外市場的重大戰(zhàn)略機(jī)遇期，也有利于緩解國內(nèi)產(chǎn)能過剩局面。

另外，由中國國際商會、中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會等單位聯(lián)合主辦的，第二屆中國國際工程機(jī)械交易會將于11月5-7日在徐州舉行。大會目的在于搭建交流平臺，拉動國內(nèi)工程機(jī)械設(shè)備出口。數(shù)據(jù)顯示，2013年我國工程機(jī)械出口額達(dá)195.3億美元，亞洲為主要出口市場，占比為46.9%。隨著一帶一路建設(shè)的推進(jìn)，亞太區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施投資將進(jìn)入快速增長期，擁有海外市場經(jīng)驗(yàn)的工程機(jī)械企業(yè)，有望獲得更多市場份額。

近百億資金搶籌機(jī)械股

在“中國制造”出海的推動下，4日，工程機(jī)械板塊領(lǐng)漲，截至收盤，板塊漲幅3.12%，山推股份(000680)、徐工機(jī)械(000425)、常林股份(600710)、潤邦股份(002483)、振華重工(600320)等6股漲停，三一重工(600031)、河北宣工(000923)、中聯(lián)重科(000157)也大漲超過5%。

工程機(jī)械股現(xiàn)漲停潮，成為當(dāng)日市場炒作最大的亮點(diǎn)，近100億資金涌入?yún)⑴c做多。從同花順iFind資金流向來看，建筑裝飾、高端裝備、專用設(shè)備、通用機(jī)械板塊大單資金流入居前，資金流入分別高達(dá)38.13億元、28.60億元、15.09億元、12.35億元。

市場分析人士向《投資快報(bào)》記者表示，機(jī)械股走勢上短線還應(yīng)有繼續(xù)表現(xiàn)，邏輯上符合高鐵-基建-建材-機(jī)械的思路，屬補(bǔ)漲且尚有部分補(bǔ)漲空間。如安徽合力，從圖形來看，該股之前走勢都較為平穩(wěn)，7月行情啟動以來走勢一直是弱于盤面。但是從近期來看，出現(xiàn)爆發(fā)上漲的走勢，個股昨日借助主力資金流入創(chuàng)出新高。如果投資者沒有第一時間介入機(jī)械龍頭板塊，那么關(guān)注二線補(bǔ)漲類品種也不失為一種選擇。

華融證券認(rèn)為，關(guān)注可實(shí)現(xiàn)制造業(yè)升級和進(jìn)口替代的個股，以及下游會持續(xù)景氣的子板塊：油氣鉆采裝備、海工裝備、天然氣儲運(yùn)和應(yīng)用裝備、合同能源管理裝備、冷鏈、機(jī)器人。另外，基于對下半年重組事件增多的考慮，資產(chǎn)重組也會是機(jī)械行業(yè)的焦點(diǎn)。

機(jī)械行業(yè)迎復(fù)蘇機(jī)遇

自進(jìn)入2014年以來，各項(xiàng)投資規(guī)劃可謂密集出臺，從《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》到京津冀一體化，從鐵路投資三次加碼到8000億元到總理訪非提出協(xié)助非洲進(jìn)行交通建設(shè)，從各城市紛紛上馬或準(zhǔn)備上馬軌道交通到能源、水利建設(shè)加碼，再從絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶規(guī)劃到長江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略舉措，各大拉動內(nèi)需的基建投資規(guī)劃紛至沓來。而近期高鐵“走出去”也受到普遍關(guān)注，與之建設(shè)息息相關(guān)的工程機(jī)械行業(yè)也在等待著復(fù)蘇的機(jī)遇。

工程機(jī)械行業(yè)2014年三季報(bào)開始出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，業(yè)內(nèi)三強(qiáng)三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械分別實(shí)現(xiàn)營收267.39億元、197.66億元、174.6億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤15.92億元、10億元、8.38億元。受上述消息影響，工程機(jī)械行業(yè)二級市場股價上揚(yáng)非常明顯。

但是，行業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張的后遺癥依舊沒有消化。廈工股份的一位工作人員直言，“從去年開始，產(chǎn)能過剩已是行業(yè)普遍共識，不管是柳工、龍工還是廈工，都在有意識地控制產(chǎn)能，但相關(guān)措施見效仍需時日。”

山推股份則表示，公司對內(nèi)對外都采取了一定措施，產(chǎn)量一般按訂單生產(chǎn)，訂單多產(chǎn)量多，訂單少會相應(yīng)減少產(chǎn)量。但為了維持正常經(jīng)營會保留一定量庫存，不能等訂單來了再生產(chǎn)。

柳工的內(nèi)部人員稱，工程機(jī)械行業(yè)的季節(jié)性影響開始變得不明顯。“往年3、4月份是銷售旺季，但是今年3、4月份銷售非常差，之后的月份會好一些，但是到了8、9月份銷售又不好了。”

掘金點(diǎn)：

三一重工(600031)

三一重工從10月27日三季報(bào)發(fā)布前夕到11月4日，股價已經(jīng)連續(xù)7日上揚(yáng)，漲幅達(dá)20%�；蛟S這還只是其中一小部分原因，據(jù)三一重工9月份公告，為獲得海外融資平臺，增強(qiáng)國際影響，公司擬安排旗下上海三一重機(jī)有限公司單獨(dú)赴港上市。據(jù)公告透露，赴港上市將有助于三一重工挖掘機(jī)業(yè)務(wù)更好更快的發(fā)展，鞏固公司核心競爭力，開拓國際市場及提高國際競爭力。

今年前三季度，三一重工混凝土泵車、挖掘機(jī)和汽車起重機(jī)銷量分別同比下滑30%、11.5%和7.9%，由于較高毛利率的泵車銷售下滑較大，從而導(dǎo)致公司整體毛利率下滑2.5%至26.1%。盡管行業(yè)形勢仍未好轉(zhuǎn)，但三一重工各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)仍算穩(wěn)健。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營性活動現(xiàn)金凈流量達(dá)26.8億元，同比大增八倍；而庫存則下降20.9億元，應(yīng)付賬款余額下降9.5億元。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年至2013年，三一重工挖掘機(jī)國內(nèi)市場占有率分別達(dá)到11.56%、15.8%、13.7%，超越外資品牌小松、卡特，蟬聯(lián)行業(yè)第一。今年上半年，其市場占有率再次超過15%，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，公司實(shí)現(xiàn)“四載銷冠”已無懸念。

振華重工(600320)

振華重工三季報(bào)顯示，1-9月公司凈利為8054.49萬元，同比增長46.12%，每股收益為0.02元。前三季度，振華重工營業(yè)收入為170.27億元，同比增長2%。報(bào)告顯示，期內(nèi)資產(chǎn)減值損失大幅減少及投資收益大幅增加是振華重工凈利上升的主要原因。

振華重工在海工業(yè)務(wù)方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)，尤其在海上平臺、海上風(fēng)電等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造方面處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。近日，公司訂單大增，振華重工日前披露，已成功中標(biāo)中國最先進(jìn)的1000噸自升式風(fēng)電安裝船的設(shè)計(jì)與建造，這是其迄今承接的最大起重能力的風(fēng)電安裝設(shè)備。在該項(xiàng)目中，振華重工首次實(shí)現(xiàn)了液壓式升降系統(tǒng)的銷售，這也是其最新研發(fā)出的第二種類型的升降系統(tǒng)。

此前，振華重工還與ABB集團(tuán)簽署了海上升壓站項(xiàng)目戰(zhàn)略合作協(xié)議。海上升壓站是海上風(fēng)場項(xiàng)目的關(guān)鍵設(shè)施，其主要功能是匯總風(fēng)場各風(fēng)力發(fā)電機(jī)輸送來的電流，并將電壓升至110KV或220KV后傳輸?shù)疥懮霞�控中心并網(wǎng)，目前國內(nèi)尚無此類產(chǎn)品。

潤邦股份(002483)

潤邦股份11月4日公布定向增發(fā)預(yù)案，計(jì)劃募集6.46億元“補(bǔ)血”用于支持海洋工程以及起重裝備業(yè)務(wù)的發(fā)展。公司擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過6000萬股，發(fā)行價格10.77元/股，募集資金64620萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動資金。其中，公司大股東威望實(shí)業(yè)認(rèn)購3000萬股，瑞華投資認(rèn)購2000萬股，國海創(chuàng)新資本認(rèn)購1000萬股。

公司表示，本次非公開發(fā)行主要目的在于滿足公司海洋工程裝備和起重裝備等業(yè)務(wù)板塊快速發(fā)展的資金需求，加大公司研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和升級，并推動公司國際化發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，培育新的業(yè)績增長點(diǎn)。

2014年1至9月，公司海洋工程裝備業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入25143.57萬元，產(chǎn)能尚未得到充分利用。截至2014年9月30日，公司海洋工程裝備業(yè)務(wù)已簽訂或正在履行的合同金額合計(jì)達(dá)15545萬美元，已簽訂選擇權(quán)協(xié)議的金額合計(jì)達(dá)14820萬美元；此外，公司還有較多訂單正處于商務(wù)談判階段。因此，公司履行以上合同存在較大的流動資金需求。

河北宣工(000923)

由原中科院院長路甬祥院士牽頭的國家級調(diào)研組近日完成一項(xiàng)報(bào)告，提議國家在河北張家口市張北縣一帶建立新能源“特區(qū)”。報(bào)告提出，計(jì)劃未來10到15年內(nèi)，建成京津冀地區(qū)最大的風(fēng)電、光伏及光熱項(xiàng)目集群，暨國家級的新能源前沿技術(shù)示范項(xiàng)目基地；張北地區(qū)新建新能源項(xiàng)目并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模分別為：太陽能光伏發(fā)電500萬千瓦，風(fēng)力發(fā)電1500萬千瓦，太陽能光熱發(fā)電500萬千瓦。初步測算，這些項(xiàng)目建成后所帶動的投資需求將達(dá)萬億元以上。業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前京津冀地區(qū)霧霾治理各項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)均相繼落實(shí)，加快可再生能源替代也漸漸被提上議事日程，和國家當(dāng)前“開工一批可再生能源項(xiàng)目作為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長措施”的提法相契合。

河北宣工近日在互動平臺上表示，公司高度關(guān)注張家口張北新區(qū)打造萬億能源新特區(qū)，可能為公司未來發(fā)展帶來的機(jī)遇，力爭以此為契機(jī)，大力發(fā)展工程機(jī)械、礦山機(jī)械等五大板塊，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，做大做強(qiáng)裝備制造業(yè)。